Chỉ báo Commodity Channel Index ( CCI)

Commodity Channel Index (CCI) là loại chỉ báo dao động được tạo ra bởi Donald Lambert. Nó dao động giữa vùng quá mua (overbought) và vùng quá bán (oversold), điều kiện làm việc tốt nhất của CCI là trong một thị trường dao động trong một khoảng giá nhất định (sideways). Nó không làm việc tốt khi thị trường đang trong xu hướng và do đó nó được sử dụng cùng với chỉ báo hướng dịch chuyển giá Directional Movement Index (DMI) để có thể loại bỏ những lần mắc phải sai lầm khi CCI phát ra một tín hiệu để bán ở vùng quá mua (overbought) trong một xu hướng thị trường tăng rõ ràng.

1. Tính toán mức giá trung bình của thời kỳ hiện tại
Average Px = (high + Low + Close) / 3

2. Tính trung bình Di chuyển qua ‘n’ thời kỳ
MA = (Close 1 + Close 2 + Close 3 = … + Close n) / n

3. Tính độ lệch chuẩn qua ‘n’ thời kỳ
Mean Deviation = ([MA last - Avg Px 1 [+] MA last – Avg Px 2 [ + ...+ ] MA last – Avg Px n]) / n

4. CCI = (Average Price – MA) / (0.015* Mean Deviation)

Lambert đề nghị sử dụng khoảng 1/3 chu kỳ của thị trường rõ ràng dùng làm tham số tốt nhất để tính CCI. Nếu chu kỳ của thị trường là 90 ngày thì sau đó một khoảng thời gian n = 30 sẽ được sử dụng trong các tính toán của CCI.
Các CCI về bản chất là đo khoảng cách từ đường giá đến đường trung bình giá và xem xét tốc độ di chuyển của nó nhanh như thế nào. Nếu giá trùng đúng lúc di chuyển của đường trung bình giá thì chỉ báo CCI sẽ là 0. Có đến 70-80% những dao động của CCI có giá trị trong khoảng <100 và > -100. Mặc dù chỉ số này không có ranh giới về mặt lý thuyết, và các giá trị gần 200 hoặc -200 sẽ được coi là rất cực đoan. Chỉ số này được xem là phản ánh các trạng thái mua quá mức tại 100 hoặc cao hơn và tình trạng bán quá mức tại -100 hoặc có giá trị thấp hơn. Vì thế, chỉ báo CCI được thiết kế để phát hiện bắt đầu và kết thúc xu hướng thị trường.

Làm thế nào để sử dụng CCI

Có 2 cách phổ biến để sử dụng chỉ số CCI này. Đầu tiên là sử dụng như là một chỉ báo ra tín hiệu mua và bán. Khi chỉ số này là trên 100 và thị trường là mua quá mức, tìm cơ hội bán hàng và khi nó là bán quá mức với chỉ số dưới -100 thì tìm cơ hội mua. Thứ hai là sử dụng kỹ thuật phân kỳ để tìm kiếm sự bất đồng của xu hướng giá và chỉ báo CCI, nếu đường giá đang có những đỉnh cao mới và đồng thời chỉ báo CCI không tạo ra các đỉnh cao mới tương ứng thì kết quả sau đó sẽ có một sự đảo ngược đường xu hướng giá trước đó được xảy ra.

Lời khuyên hữu ích rằng, chỉ báo này được sử dụng cùng với một chỉ số hướng dịch chuyển đường giá, để phủ nhận các tín hiệu nhiễu nếu thị trường có xu hướng chống lại các tín hiệu. Ngược lại nó sẽ tác dụng khuyếch đại nếu bạn nhận được một tín hiệu mua của thị trường trong một xu hướng tăng hoặc bán trên thị trường trong một xu hướng giảm.

Có nhiều cách khác để sử dụng chỉ báo này. Nó có thể được sử dụng để xác nhận sự bùng phát từ một loạt các giao dịch gần nhất, nó mang ý nghĩa như là biện pháp đo tốc độ mà đường giá đang tăng tốc để thoát ra khỏi hướng di chuyển đường trung bình giá của nó.

Trong ví dụ trên, bạn có thể thấy rằng xu hướng cơ bản là tăng và do đó các chỉ số CCI đã tăng lên trên 100 nó chưa thực sự tạo ra một tín hiệu bán mang lại lợi nhuận cao. Tuy nhiên, khi các chỉ số giảm xuống dưới -100 nó lại tạo ra một tín hiệu mua thành công và tạo ra lợi nhuận.

Theo hocchungkhoan​