Fibonacci: Một chỉ số Hàng đầu

Fibonacci là công cụ sử dụng những tỷ lệ đặc biệt xảy ra trong tự nhiên để giúp chúng ta dự báo hay đoán trước các điểm hỗ trợ hay kháng cự.

Những con số của Fibonacci dùng: 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89… Dãy số này được tạo ra theo nguyên tắc sau: 1+1 = 2, 2+3 = 5. Tỷ lệ được sử dụng chính là 0.618 (tỷ lệ vàng) được tìm thấy bởi quy luật: lấy 1 số rồi chia cho số tiếp theo trong dãy số Fibonacci (55/89 = 0.618). Tỷ lệ Fibonacci này có tính hợp lý trong tự nhiên, tỷ lệ trên cơ thể con người và cả trong thị trường tài chính. Vì thế dãy số Fibonacci được áp dụng vào thị trường tài chính và các nhà đầu tư sử dụng những công cụ chính sau:

+ Fibonacci Retracements
+ Fibonacci Arcs
+ Fibonacci Fans
+ Fibonacci Time Zones

Fibonacci Retracements
Người ta có thể cho rằng công cụ Fibonacci Retracements là công cụ có nhiều hiệu quả nhất. Nó đưa ra những vùng giá có khả năng điều chỉnh từ thấp đến cao và được vạch ra theo những tỷ lệ khác nhau dựa trên tỷ lệ Fibonacci (từ thấp đến cao hay từ cao xuống thấp): 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% hoặc 76.4%

Đối với ví dụ trên về chỉ số VNIndex dựa trên sự hợp lý của đa số nhà đầu tư giao dịch ở các mã cổ phiếu thuộc chỉ số này chi phối, chính vì thế nó được xem là thước đo về bản chất của con người, như vậy dãy số Fibonacci được áp dụng khá tốt. Tuy nhiên, dảy số Fibonacci có thể áp dụng cho từng cổ phiếu riêng lẻ, các loại hàng hoá, và các cặp tiền tệ trên thị trường tài chính khá hữu hiệu. Biểu đồ trên cho thấy mức có khả năng điều chỉnh 38.2% đang làm hỗ trợ cho đường giá.

Lưu ý rằng 1 xu hướng tăng được tạo ra từ 1 điểm thấp nhất rõ ràng (điểm bắt đầu xu hướng) đến 1 điểm cao nhất rõ ràng (điểm kết thúc xu hướng) hoặc ngược lại đối với xu hướng giảm, phần mềm sẽ tính toán những tỷ lệ Fibonacci tương ứng với vùng giá có khả năng điều chỉnh.
Biểu đồ dưới đây có thể cho thấy những tỷ lệ mang tính chất kháng cự hay hỗ trợ trong một xu hướng giảm giá:

Sau khi VNIndex tạo ra một cái đáy rõ ràng ở mức thấp nhất là 427, thì thị trường nhanh chóng tăng giá trở lại và tiến đến tỷ lệ 50%, nhưng sau đó đã không thể vượt qua hoàn toàn ở vùng giá này nên đã rơi về tỷ lệ 23.6%, ở đây tỷ lệ 23.6% lại đóng vai trò như là vùng giá hỗ trợ để VNIndex có khả năng tăng giá trở lại. Một lần nữa, VNIndex đã không thể vượt qua tỷ lệ 50% hiện đang đóng vai trò là vùng kháng cự và đã rơi xuống tỷ lệ 38.2% mang tính chất hỗ trợ và có khả năng tăng giá trở lại. Hiện nay đường giá vẫn đang hoạt động ở vùng giá vẫn được coi là có khả năng tăng giá trở lại vì chúng đang ở tỷ lệ có khả năng điều chỉnh 38.2%.

Fibonacci Arcs

Fibonacci Arcs là % khoảng cách tính theo cung tròn được xác định bởi 1 khoảng giá cao và giá thấp. Vì thế, khoảng cách giữa giá cao và thấp được tính là 100%, các tỷ lệ % theo dãy số Fibonacci thường được sử dụng 23.8%, 38.2%, 50%, 61.8% hoặc 76.4%… theo khoảng cách cung tròn.

Theo ví dụ trên, sau 1 chu kỳ giảm điểm đáng kể, thị trường đã hồi phục tới mức 50% cung tròn. Mức 50% cung tròn là mức điều chỉnh và nó đóng vai trò như là 1 đường kháng cự động. Khi đó mức 38.2% đóng vai trò như là đường hỗ trợ. Đường giá dao động xung quanh vùng hỗ trợ 38.2% cung tròn và vùng kháng cự 50% cung tròn.

Sau khi đường giá phá vỡ vùng kháng cự 50% cung tròn, đường giá có khuynh hướng tiến đến tỷ lệ Fibonacci kế tiếp là 61.8% cung tròn. Tại vùng 61.8% cung tròn này sẽ đóng vai trò là vùng kháng cự và 50% sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ mới…

Fibonacci Fans

Fibonacci Fans sử dụng tỷ lệ Fibonacci trên nền tảng kết hợp thời gian và đường giá để xây dựng nên những đường hỗ trợ hay kháng cự của xu hướng giá. Ngoài ra Fibonacci Fans còn được sử dụng để đo tốc độ di chuyển của đường giá cao hay thấp.

· Nếu đường giá di chuyển dưới đường xu hướng Fibonacci Fans thì đường giá sẽ có nhiều khả năng rơi xuống đường xu hướng Fibonacci Fans kế tiếp. Đường xu hướng Fibonacci Fans được dung như là mức hỗ trợ cho thị trường.

· Tương tự, trong xu hướng giảm giá. Nếu đường giá tăng đến đường xu hướng Fibonacci Fans thì đường xu hướng Fibonacci Fans được xem là mức kháng cự động. Nếu đường giá đi xuyên qua mức kháng cự này thì đường xu hướng Fibonacci Fans kế tiếp sẽ được xem là mức kháng cự động.

Ví dụ trên cho thấy sau 1 chu kỳ tăng giá mạnh, VNIndex có mức hỗ trợ động ở tỷ lệ 61.8% Fibonacci Fan, sau đó đường giá đạ tăng trở lại và tiến tới vùng kháng cự ở tỷ lệ 38.2%. Hiện tại đường giá đang giao động trong vùng có đường kháng cự và hỗ trợ động tương ứng với tỷ lệ Fibonacci Fan là 50% và 61.8%.

Ngoài ra tỷ lệ Fibonacci còn được sử dụng để dự đoán vùng thời gian mà tại đó đường giá sẽ có những thay đổi, công cụ đó được gọi là Fibonacci Time Zone.

Fibonacci Time Zones

Fibonacci Time Zones sử dụng để tiên đoán số phiên mà đường giá có thể sẽ thay đổi. Sau khi có xu hướng giảm giá thì dấu hiệu hy vọng đảo chiều sẽ xảy ra tại các đường FibonacciTime Zones. Tương tự như vậy, sau xu hướng tăng giá thì những cảnh báo đảo chiều xảy ra tại những vùng gần đường Fibonacci Time Zones. Ví dụ phía dưới cho thấy tại các vị trí mà Fibonacci Time Zones tiên đoán sẽ có những thay đổi nhất định về hướng dịch chuyển giá trước đó.

Tổng kết

Công cụ Fibonacci được sử dụng rất phổ biến vì nó có tính thuyết phục cao. Mặc dù vậy không ít nhà đầu tư vẫn không tin vào tỷ lệ Fibonacci trong tự nhiên có thể sử dụng trong thị trường tài chính, số nhà đầu tư còn lại đều nhận thấy tác dụng của những công cụ Fibonacci. Trong đó, công cụ Fibonacci Retracements được sử dụng thường xuyên nhất. Ngày càng nhiều nhà đầu tin tưởng rằng tỷ lệ Fibonacci có thể áp dụng vào thị trường tài chính. Điều này có ý nghĩa luật cung cầu của thị trường trong thực tế đã tương đồng với tỷ lệ Fibonacci, đây là điều quan trọng vì lẽ tất cả các thị trường đều vận động theo luật cung cầu.